当代，论文常用来指进行各个学术领域的研究和描述学术研究成果的文章，简称之为论文。以下是人见人爱的小编分享的公司理财论文（最新10篇），如果能帮助到您，小编的一切努力都是值得的。
时间一晃而过，弹指之间，20xx年已接近尾声，过去的一年在领导和同事们的悉心关怀和指导下，通过和同事的不懈努力，在工作上取得了一定的成果，但也存在了诸多不足。回顾过去的一年，现将工作总结如下：
从8月23日到公司工作已有近五个月的时间，从外围业务员到坐班，从无工资到每月四千左右的工资，感谢公司给予的机会和信任，在这五个月的工作中，也遇到了很多的问题，对于公司的发展，以及公司对员工的那种亲切感让我非常的感动，在投资这个行业，目前竞争力是非常的大的，从另外一个角度上来说，资阳这么多投资公司，各个公司的发展方向，目的都不一样，且国家的政策也不太明确，说白了每个公司都在摸索中发展。对于我公司的发展方向，和长远的规化，我个人是非常认同，并且有愿意积极参与到公司的发展中去。
就这五个月以来的工作情况我作出了如下的总结：
1， 能够积极参与到公司的投资理财推广中去，公司门店所有的员工都非常的积极。但是关于这个方面由于门店的开张，我们门店的客户群体大多来源于亲戚和朋友，这对公司长远发展并不是很理想的，我个人认为我们应该面向大众的客户，因为亲戚朋友毕竟是有限的，其实这五个月我的下家发展并没有自己的朋友，作为我们这个年龄大多数的人是愿意把钱拿来自己做点什么，所以我的对象应该是中老年的人群，我的母亲是我的第一个下家，由他的发展而产生了我们小区接近有十位的客户，当然这十位客户如果处理的好的话也许会变成百位，当然这也是我做得很差的一方面，并没有用心去维护这个客户群体。各方面的原因吧，其实工作没有借口，做得不好就是做得不好，在来年的工作中我自己调整和改正。
2， 就是在门店中，我们的管理模式，以及提成方式。在门店里大家配合的其实都不错，而且处得也很好，要知道一个好的团队必须齐心合力，相互协作，相互帮助。且做到公平，公开，公正。当然也需要有人起带头作用，效果更好。提成方式这块，坦率说，公司对员工的提成也是相当不错的，但是在竞争力巨大的现实社会，提成也实实在在的成为原动力，又要考虑团队协作 ，也要考虑一分耕耘，一分收获，作为一为员工，我只能按照公司所定的制度去遵守。
3， 最后就是公司的业务方面，目前来投资的客户，3个月的居多，当然作为员工来说，不管有没有提成，我们首先想到的应该是给公司创造利益。可是，我们的提成制度在3个月，和6个月之间又产生了一些矛盾，我个人认为这并不是提成多少的问题，如果6个月没得累计，3个月也应该没有累计，既然6个月有累计，在目前大行大市之下，3个月也应该有一个合理的规定。申明，我个人并不为此的提成有什么意见，只是感觉从制度上来说有一点些许的矛盾。当然公司如何定，我完全遵守公司的规定。在这里，我只是介意一点，希望公司能考虑。
在我们门店看来，60万是我们的基数，也是公司门店的成本，但完成这个基数后，多于的投资，不论3个月和6个月还有一年，应该是资金越多越好，当多出的资金形成一个循环，其实无所谓3个月，6个月，那怕是一个月都没有什么影响。然后，公司可以加大广告的投入，我们公司对客户维护这块非常好，但是在广告投入这方面个人认为可以加大，且我们的门店以及公司 的员工可能在广告推广这方面做不到很好，这是多方面的原因，个人认为做不好等于不足，还不如外面请专门的人发放，成本是高了点，效果肯定有，我们公司的目前外来客户量是很少，这块不跟上，对公司未来的发展壮大，我个人认为哈有一定的影响。
以上我我自己在工作中的一些想法，和总结，有写得不对的地方，敬请公司领导理解，原谅，并纠正。在工作的这些日子里，我个人也有很多的不足，主要表现在以下几个方面：
1. 个人琐事太多，不能全身心的投入到工作中去，有待来年自己的改正。
2. 上班工作时间，不能有效的利用，除了完成本质工作，没有新的提议和偿式。
3. 个人还有待于加强投资理财方面的学习，和总结。平时多在其他投资了解他们的产品，还有银行也有一些相关的理财经验的产品，以及当今的多种投资理财模式，向业内大哥学习，模仿他们的成功经验。
俗话说磨刀不误砍柴工，经过20xx年的沉淀与洗礼，我们相信在公司领导正确领导下，在同事们齐心协力之下，我们公司一定能够跨越式的发展。
理财公司月度工作总结
应届毕业生网现将一个月来理财公司工作总结汇报如下：
1、废旧物资处理：本月理财公司对烧成车间废耐火砖，机修废铁屑，物资公司废油桶组织了集中招标处理，共收回资金19573.40元。 。
2、闲置资产：
① 配合有关部门办理**闲置房拍卖事宜：因集团公司决定对公司在**的闲置房屋进行处置，为此，理财公司先期与**市的一些房屋中介公司、拍卖公司进行了接触、咨询，将了解的情况上报公司后，公司领导决定先拿两套闲置房进行拍卖，即**花园一套，**苑一套。随即，理财公司着手进行实质性操作。经总工程师室、评标办和理财公司共同了解、对比，选定**拍卖公司作为拍卖方。该公司实力较为雄厚，费用收取合理（成交额的1%，且流标免费。其它拍卖公司则收取成交额的3%~5%）。随后，又协同拍卖公司人员到房屋进行实地勘测、拍照，并对房屋进行了评估，
② 办理**闲置房出租事宜：与**科技公司签订了房屋（**大厦）续租合同。
③ 对闲置房进行管理：对**的。5套公司没有钥匙的闲置房安排进行了门锁的更换。
内部管理工作
1、根据各业务科片区划分的需要，调整、打印并分发各科应收账款统计资料。
2、拷贝2004年4月底财务数据，并据此整理、编制完成了“营销公司2004年4月应收账款余额表”，以了解最新的应收账款余额变化情况，并核对查找出余额有变化的单位，提交各业务科作为催款依据。
3、清欠人员外出归来后，及时进行回款登记及欠款单位调查情况的电脑登记，为统计工作打好基础。
4、根据各业务科的需要，协助清欠人员提取、整理欠款客户资料。
5、完成“04年4月工作汇报”及“04年4月催款情况统计”工作。
公司理财可以提高资金的利用率，保证资金利用的合理性，满足企业的发展需求，提高企业的经济效益，推动企业的快速发展。在开展公司理财之前对企业财务报表进行分析研究可以更好地保证公司理财的科学性，有助于企业管理者做出决策。
1公司理财的内容
公司理财包括以下内容：一是筹集；二是投资；三是利润分配。任何一个企业都可能经过以下几个阶段：一是企业初创；二是持续经营；三是规模扩大。无论是企业处于哪个阶段都离不开资金保障。由此可以看出，筹集资金是企业生存和发展的关键点，也是出发点。企业可以通过以下几种方式来筹集所需的资金：一是发股票；二是发行证券；三是贷款等。当然，不同的资金筹集方式特点不同，企业必须结合自身的特点和实际情况合理制定资金筹集方案，降低企业运营的风险性。企业必须合理计算资金筹集的比例，并严格控制筹资的比例。投资实际上就是企业对于筹资的使用，企业利用筹集到的资金展开投资，最根本的目的是获取更多的收益。企业的投资方式有以下几种：一是直接投资；二是间接投资。其中，直接投资就是企业把筹集来的资金直接应用于企业的生产和经营中。间接投资实际上就是企业把筹集来的资金应用于金融资产。投资可以让企业的资产不断增值，这样才能保证企业处于不败之地，但是投资有成功，有失败，成功的投资才能给企业带来更多的收益。对此，企业只有合理的分配资金才能实现投资的目标，这也是公司理财的关键内容。
2企业财务报表分析中存在的问题分析
2.1财务报表数据不全面
企业财务报表分析的对象实际上就是财务报表上的数据信息。公司理财实际上就是企业在社会经济条件下，采取一定的对策降低企业的运营成本，组合资金，提高资金的利用率，进而提高资金的回报率。财务报表分析主要是企业财务人员针对报表上的数据进行核算，对企业的资金活动和运营风险做出评估与预测，以便企业管理人员做出正确决策。但是，财务报表分析结果的准确性得不到保证，导致这一问题出现的主要原因是财务报表分析存在局限性。不同企业对于财务报表的处理方式不同，也就导致各个企业之间的财务报表分析结果存在差异性。除此之外，企业财务报表分析结果的准确性受到财务人员主观意识的影响比较大，很多财务人员单一的凭借自身的工作经验来估算财务报表结果。如果出现通货膨胀，利率就会发生变化，资金的价值也会出现变化，财务报表中的数据就会歪曲。很多企业财务报表中的数据信息不全，不能全面反映企业的资金活动和结果。
2.2财务报表分析方法不合理
财务报表分析主要包括以下几个环节：一是企业偿还能力财务分析；二是企业营运能力财务分析；三是企业赢利能力财务分析。其中，企业偿还能力财务分析又包括以下几个方面：一是企业短期偿还能力财务分析；二是企业长期偿还能力财务分析。企业短期偿还能力实际上就是企业在一定时期内偿还债务的能力，衡量的指标有以下几个：一是流动比率；二是速动比率；三是利息保障倍数。以上3个指标的比率越高，说明企业的偿还能力越强。但是，以上3个指标在评估企业偿还能力方面存在局限性。企业营运能力财务分析实际上就是对企业一段时期内资金的运转情况进行分析和统计，但是只能在期末才能计算出来并体现在财务报表上。企业赢利能力财务分析是企业财务人员在权责发生制原则上展开的数据核算，但是企业赢利能力财务分析不能反映出企业的现金流入情况。
3财务报表分析与公司理财
财务报表包括以下几个部分：一是资产负债表；二是损益表；三是财务状况变动表。财务报表是公司理财的重要依据。财务报表已经成为企业的管理手段，可以清晰，真实的把企业资金使用情况和结果反映给企业管理人员。对此，要想实现企业发展目标，企业管理人员必须能够科学的运用财务报表，并能通过分析财务报表来找出企业发展中存在的问题，以便及时针对存在的问题采取调整对策。不同的财务报表分析研究的对象不同，但是各个财务报表之间是相互关联的，企业管理人员必须用科学的眼光去审视财务报表，这也是企业管理人员必须注意的问题。资产负债表可以准确反映出以下几个因素：一是企业资产；二是企业负债；三是企业所有者权益。资产负债表实际上就是对企业一定时期内资金使用结果的分析和总结。损益表则是反映企业在一定时间内的盈利情况，体现出企业财务管理的全过程。现金流量表连接企业资产负债表和损益表，属于二者的桥梁。财务报表属于比较复杂的系统，体现企业的资金活动。公司理财是建立在以下几个因素之上的：一是货币时间价值；二是投资风险价值。其中，货币时间价值实际上就是在不同时期同等货币所代表的价值，货币的价值受到利率的影响比较大。对此，公司理财必须考虑到时间概念，如果不考虑时间概念，企业盈亏核算的准确性和真实性就得不到保证。时间概念的引入为公司理财提供了关键依据，财务报表需要随着时间的改变做出相应的调整。
在企业经营发展的过程中，风险是随时存在的。企业经营风险实际上就是在一定时间下所发生的结果会给企业的经营带来变动，而且是不确定的。风险有以下几类：一是投机性风险；二是纯风险。投机性风险是无法确定的，可能会给企业带来损失，也可能不会对企业的运营产生影响。风险也可以称之为：一是系统性风险；二是非系统性风险。其中，系统性风险是无法通过对策分散的，而非系统性风险则可以通过采取对策进行分散，降低风险性。事实上，企业的投资风险和投资收益应该是成正比的，也就是说企业的投资风险越大，最终的投资收益也越大。企业为了能在激烈的社会竞争中生存发展会刻意的规避风险，但是由于高风险可以给企业带来高收益，很多企业管理人员就会展开风险操作。對此，开展公司理财之前，企业管理者必须对存在的风险进行分析研究，提高企业财务管理水平。
企业财务报表分析的步骤为：
一是明确财务报表分析的目标，结合企业的特点和实际情况合理制定财务报表分析方案，有针对性的展开财务报表分析。
二是合理设计财务报表分析流程。
三是收集财务报表分析所需要的资料和信息。
四是把企业财务报表分成各个小的部分，从部分开始分析，再到整体。
五是研究不同财务报表之间的联系和区别。六是得出财务报表分析结论。企业财务报表分析方法有以下几个：一是比较分析法；二是因素分析法。其中，比较分析法必须建立在各个财务报表差异的基础之上。按照企业财务报表的参照标准不同，财务报表分析方法有以下几个：一是趋势分析法。趋势分析法实际上就是把当期的财务数据与以往的财务数据进行对比，属于动态对比分析法。通过趋势分析对比可以发现不同时期财务报表的差异，以便财务人员改进财务工作，并预测企业的发展趋势。二是同行对比分析，也就是把企业的财务数据与同行企业的对外财务数据进行对比，这样可以分析企业在同行业中的竞争力，有助于企业取长补短，积累经验，进而推动企业的快速发展。公司理财在企业发展中有着不可替代的作用，也是企业实现转型的关键手段。
在新形势下，公司理财的特点有以下几个：一是开放性；二是动态性；三是综合性。在新形势下，市场经济主要以金融为主导，金融市场也是企业资金的供求纽带，对公司理财有很大影响。如今，企业财务报表分析具有开放性的特点，主要是由市场经济形式所决定的。公司理财的对象就是企业资金，所以公司理财属于动态财务管理。在企业经营发展的过程中，如果财务报表分析出现问题将对企业管理者的决策产生很大影响，进而影响企业后续发展。在市场经济下，企业财务报表分析和公司理财的开展对于企业财务人员的专业水平和综合素质提出了较高的要求，财务人员必须改变传统的财务报表分析方法，丰富财务报表分析手段，谨慎对待，增强自身的责任心，明确财务报表分析责任。除此之外，企业必须加强财务人员培训，加大人员培训方面的资金投入，定期派遣财务人员外出参加专业化培训，丰富财务人员的实践经验，提高财务人员接受新知识和新事物的能力，进而提高企业财务人员的专业水平和综合素质，更好地满足企业财务报表分析需求，降低企业的运营风险和成本，提高企业的经济效益和社会竞争力，推动企业的快速发展。
4结语
在企业发展的过程中，企业财务报表分析对公司理财有很大影响，那企业管理人员就必须认识到加强财务报表分析的重要性，结合企业的特点和实际情况合理制定财务报表分析方案，有针对性的展开财务报表分析。企业财务报表的种类比较多，各个财务报表之间既存在差异，也相互关联。企业管理人员必须能够科学的运用财务报表，并能通过分析财务报表来找出企业发展中存在的问题，以便及时针对存在的问题采取调整对策。公司理财在企业发展中有着不可替代的作用，也是企业实现转型的关键手段。企业财务报表分析要想在公司理财中发挥作用就必须保证企业财务报表分析的合理性。如今，社会竞争日趋激烈，企业要想在激烈的社会竞争中生存发展就必须加强企业财务报表分析，为企业管理者提供决策依据。
陈先生是西安人，30岁，大学本科毕业后直接来上海打拼，目前在一家软件公司从事Java开发，也是部门的经理和“老大”。现在陈先生每月收入约2.6万元。陈先生去年刚结婚，太太是上海本地人，是政府公务员，太太每月税后收入在5500元左右。两人单位均正常缴纳五险一金。去年，陈先生跟太太结婚花费了15万多，双方父母家庭筹资共同买房，花了40多万，目前陈先生还有积蓄60万，以及一些股票，市值12万。现在陈先生想进行一些投资，以使家庭财富能比较好的增值。(附：陈先生现在家庭每月的开支是，包括生活、娱乐、消费等，平均大概每月8000多元，还房贷，每月6600元，其余无大的开支和负债。)
1正确处理好教学内容与教学质量的平衡关系
在案例的选择上，选择公司常见的财务决策案例，给与一定的假设条件让学员分析，取消假设条件让学员再进行分析。这种将纯理想状态放松至实际条件的逻辑次序便于学生形成参照系，理解理论框架形成的逻辑，把握在现实中进行财务决策需考虑的各种复杂因素。
2正确处理好教材讲义与讲授内容的取舍关系
“公司理财”课程的教学要做到有教材、有讲义、有作业、有案例。教材体系的建设和完善也应该围绕这四个方面进行。考虑到教材的先进性、概念的严谨性、实证资料的丰富性以及高职学生英文水平和专业术语的限制，笔者认为选用权威译文版教材比较适当。但是选用时要注意译者的英文水平和专业背景，以保证所选教材有较高的翻译质量。根据调研及教学实践，建议选用罗斯等着的《公司理财》作为教材。除了教材中的内容外，还需要在三个方面对讲义进行补充:一是国内外有关公司理财的前沿理论；二是国内公司理财的本土理论；三是国内外企业理财环境方面的差异。
3正确处理好案例教学与实际应用的合理关系
3.1选择好的案例素材。案例教学效果如何，在很大程度上取决于教师能否选择恰当的案例。精选出的案例应当是典型、有代表性、最能揭示所学理论的案例。
3.2合理划分案例小组。案例准备通常以4~5人的小组为单位进行。小组的形成以分散化为目标，这种分散化体现在多个维度:年龄、经验、教育背景、职业背景，以期达到经验互补的效果。
3.3创造良好的案例教学环境。一个良好的案例教学环境包括硬环境和软环境。硬环境主要指宽敞明亮的教室、配备现代化的案例讨论室等。软环境主要指一个轻松愉快的气氛，学生们踊跃发言的场面和教师循循善诱的启发与鼓励。相比之下，软环境比硬环境更重要。
3.4创新考核机制。虽然案例来自于现实，但毕竟不是参加讨论的学生所不得不面对的现实，所以学生们可能会产生偷懒心理，不认真研究案例，不积极思考，而是不负责任地陈述观点或做出决策，即产生了案例讨论中的所谓“道德风险”。对于这种情况，教师可以通过多种方式了解学生对案例的准备情况，尽量减少教师与学生之间的信息不对称。
综上所述，“公司理财”课程是个涉及知识面广、应用性强的综合经济类学科，要讲好这门课，就要在总结其普遍规律的基础上，在某个或某些环节中进行创新，形成自身课程建设的特色，树立课程的品牌，因材施教。只有这样才能教学相长，提升教学质量。
公司理财概论论文
公司理财概论论文
【摘 要】 公司理财目标是公司理财的基本理论问题，也是评价公司理财活动是否合理有效的标准。现有公司理财的目标有多种，其中利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化等目标最具有影响力和代表性。从现代理财学理论出发并结合我国国情分析，在充分认识影响公司理财目标实现的各个因素的基础上，应选择合理的、 实用的、 可操作的公司理财目标。
【关键词】 公司理财目标；影响因素； 选择
公司理财目标是指作为理财主体的公司在特定的理财环境下组织财务活动、处理财务关系的一系列行为所要达到的根本目的。根据史蒂芬·罗斯等人的定义， 公司理财研究的基本问题有三个： 一是公司应投资于什么样的长期资产？二是公司如何筹集到资本预算中所需要的资金？三是公司如何管理它在经营过程中的现金流量？可见， 公司理财的目标也可以理解为理财主体在特定的理财环境下， 通过完成一系列的具体的理财目标， 从而实现总体的理财目标。
一、我国公司理财目标选择的现状及比较
与西方发达国家公司理财目标一致性不同的是，我国公司理财目标一直存
在较大争议， 选择上存在许多不同。我国现代公司是在对国有企业或家族式企业进行改制后形成的，一个普遍存在的现象是股权的相对集中，大股东经常处于绝对控股的地位，所以大股东和中小股东处于不同的位置，对企业的要求和权利分配也存在不同的意见。大股东不满足于仅仅对企业红利的分配权，还要求对企业经营的决策权利，中小股东则实际上仅拥有企业的分红收益权利，其用脚投票甚至也不能改变企业的经营行为，这也直接导致“经理市场”和“资本市场”发育的滞后，经营者的市场选择机制不能建立，资本市场成为投机者的乐园， 因此，采用“股东财富最大化”作为企业经营目标变得不现实。在这样的情况下，理财目标表现出随意性和盲目性， 常见如下选择：
1.选择利润最大化作为目标；
2.选择企业价值最大化作为目标；
3. 选择企业资产保值增值作为目标；
4.选择社会效益作为目标；
5.选择企业员工收益最大化作为目标；
6.选择企业各关系人(股东、经理、员工、债权人、客户等)利益平衡作为目标等。
二、影响公司理财目标实现的因素分析
(一) 公司治理结构
理论界目前关于这方面的探讨很多， 不少学者认为应当从公司治理的角度来谈公司理财目标。姑且不去讨论这种思路正确与否， 不同的公司治理结构模式对公司理财目标的实现确实有着举足轻重的影响。首先， 在“ 公司制” 中，公司理财是体现公司治理的主要方式， 也是规范公司治理的主要手段。 公司治理模式取决于公司目标， 而公司理财目标又是公司目标， 是价值角度的再现， 所以， 只有确定与公司治理结构相一致的公司理财目标， 才能促进公司治理效率的提高， 进而实现公司目标。其次， 无论以哪种方式作为公司理财的目标， 都必须通过建立一套相应的公司治理结构来实现。如果从公司治理结构主体的角度来说，前者称为“ 股东至上” 模式，后者叫做“ 共同治理” 模式。 顾名思义，股东
(二)管理决策因素
管理决策包括公司筹资管理、 投资管理、 营运资金管理以及利润管理等各方面。这几个方面其实是公司理财目标的分项目标。 公司理财的'总体目标决定着其分项目标， 反过来， 公司理财各分项目标的管理决策对理财目标的实现也有着很重要的影响。而这些管理决策因素又可以具体归结为以下两大方面：其一， 项目投资和资本结构。公司的投资包括对内投资和对外投资， 按投资回收时间长短可分为长期投资和短期投资， 按投资与公司生产经营的关系可分为直接投资和间接投资。项目投资的效果好坏直接影响到公司理财目标的实现。资本结构简单说就是所有者权益与负债之间的比例关系。未来增长率和销售的稳定性、商业风
险、管理当局的控制能力和金融机构对企业的态度， 也将对资本结构产生影响， 进而对公司理财目标的实现也产生影响。其二， 投资报酬率与风险。收益与风险直接相关。公司在作出各项管理决策时， 要在报酬和风险之间做出权衡， 研究风险、计量风险， 并设法控制风险， 以实现公司理财的整体目标。
(三)外部环境因素
公司要能正确的预见政府经济政策的导向，充分利用国家对经济行为的优惠政策和有利政策， 才能趋利避害。商业竞争、通货膨胀和利率波动等外部因素， 都将对公司的销售收入、存货库存、 设备添置、 债券投资等方面产生严重影响， 为实现公司理财的目标， 公司必须及时调整生产经营， 适应经济政策， 以迅速提高应变能力。法律环境。公司的理财活动， 无论是筹资、 投资还是利润分配， 都要和公司外部发生经济关系。财务人员应该了解、掌握相关法律知识， 在守法的前提下完成企业财务管理的职能， 实现公司理财目标。金融环境。 公司总是需要资金从事投资和经营活动。 而资金的取得， 除了自有资金外， 主要从金融市场取得。金融政策的变化必然影响公司的筹资、 投资和资金运营活动。
各种公司理财目标本身也许有这样那样的缺陷有待完善，但与公司发展实际相适应的相对合理的理财目标应能把公司当前利益和长远利益结合起来，使理财主体既重视公司的规模，又重视公司的生存能力和发展潜力。 因此，选择公司理财目标， 既要考虑财务活动本身的特点， 又要结合我国的国情和企业的客观实际，使之真正具有实用性和可操作性。
参考文献：
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[3]杨越娟，王琦。现代公司理财目标的讨论[J].中外企业家，2007(2).
公司理财分析论文
1我国中小型企业财务管理存在的问题分析
1.1筹资难度大，资金周转不足
很多中小型企业在发展过程中都会面临一个主要的问题，就是资金的筹集与资金周转问题。首先，中小型企业的资金主要来自于投资者的投资和从银行等金融机构借入的资金。银行通常因为中小型企业资信等级低、贷款业务和监控成本高而不愿意放款。另外，国有商业银行对固定资产投资贷款审批权限过于集中，而国家在中小型企业信用担保体系方面目前尚不健全，大多数中小型企业为非国有企业，更有一部分为私企，使得金融机构不得不持谨慎的态度。融资难、担保难仍然是制约中小型企业发展的最突出的难题。其次，中小型企业没有民间融资渠道，在民间投资较多的地区大多数是采取民间集资的办法来解决资金问题，但是，很多地方的投资能力相对较弱，阻碍了中小型企业的发展。
1.2财务风险意识淡薄，企业资产管理混乱
第一，一方面，很多中小型企业在发展过程中表现出了重技术、轻管理和重销售、轻理财的观念，这种观念直接导致了企业内部资金管理体系和制度不完善的现状，忽视了财务管理对企业生产经营活动的指导作用。另一方面，相当一部分中小型企业是私营性质，在进行财务活动和处理各种经济关系时，具有明显的随意性倾向。第二，中小型企业过度负债现象较为突出。一是一些企业不顾成本和自身能力等现实，千方百计从银行获取贷款。二是企业之间相互担保，甚至“拆了东墙补西墙”的事情频发，形成复杂的债务链。造成整体负债率不断抬高，资金链条过紧并随时可能出现断裂。三是短债长投。一些企业在投资过程中，擅自改变贷款用途，将短期借债用于投资回收期过长的长期项目，使企业面临极大的潜在支付危机。第三，很多中小型企业存在资产管理混乱的现状。一是现金管理混乱无序。很多中小型企业不编制现金计划，缺乏严格的信用政策，缺少有力的催收措施，阻碍了资金的流动速度。二是在具体运用方面存在许多不规范之处，财务控制十分松散。存在重资金，不重财物，没有建立一套严格的出入库制度，管理不到位。三是固定资产管理混乱，主要有，购置的固定资产没有及时登记入账，报废、毁损的固定资产没有按规定清理等问题还比较突出。
1.3企业财务制度不健全，缺乏控制力
很多中小型企业在财会部门岗位责任制与账务处理程序制度等方面也存在一定的问题。第二，对现金管理不严，存量现金没有盘活，造成资金闲置或不足。有些企业的资金使用缺少计划安排，无法应付经营急需的资金，过量购置不动产，陷入财务困境，大大降低了企业的收益。第三，财务成本管理不科学，资产流失严重。不少经营者盲目地投资购买固定资产，不重视特殊定货成本和企业启动成本的预算管理等。第四，应收账款周转缓慢，存货控制薄弱。缺乏有力的催收措施，没有建立严格的赊销政策；另外，很多中小型企业存货占用资金较大，管理不合理，时常造成资金损失。
1.4中小型企业管理模式相对僵化
一是我国中小型企业中相当一部分属于个体、私营性质，领导者所有权与经营权高度统一，管理模式僵化，致使其职责不分，造成财务管理混乱，会计信息失真等。另外，有些企业管理者缺乏现代财务管理观念，管理思想相对落后，有些经营者的财务管理意识淡薄，因此时常会出现决策性的错误，制约了中小型企业的健康发展。二是有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，特别是一些民企，会计人员大多没有经过专业培训，会计人员只会简单地做账，根本不会财务分析，更提不出有利于企业长久良性发展的合理化财务建议。
1.5投资能力弱，随意性比较大
随着市场竞争的加剧，不少中小型企业上马了许多投资项目，但是中小型企业财务管理水平低，缺乏优秀的管理人才，不能进行科学的投资分析和市场论证，使企业背上了沉重的包袱，以致陷入破产的边缘。一是部分中小型企业片面追求短期目标，资金严重不足造成投资所需资金短缺。二是中小型企业缺少投资所需资金，投资存在盲目性，难以把握准确的方向。
2加强中小型企业财务管理的对策建议
2.1拓宽企业融资渠道，优化企业外部环境
第一，建立中小型企业的信用担保体系。为企业的融资担保提供多样化的服务，以提供更多的融资机会，在建立信用担保体系的过程中要把信用担保制度和其他形式结合起来，可以在一定程度上解决企业融资难的问题。第二，形成产业集群是目前解决中小型企业融资难问题的一个重要措施，中小型企业可以在发展产业集群和建立中小型企业行业协会的基础上争取拓宽企业融资渠道，为产业集群内的中小型企业提供较高的融资。研究发现，为产业集群提供良好的发展环境，是解决中小型企业融资问题的一个行之有效的措施。第三，积极推进中小型企业信用制度建设，为中小型企业发展营造良好的融资环境。一是完善中小型企业信用评价体系，规范融资的信用行为，为低风险融资者提供良好的环境。二是应该规范自己的经营行为，加强财务管理，达到减少信息不对称给中小型企业融资带来的负面影响的目的，为中小型企业发展奠定融资基础。三是加强同金融机构的联系，与提供资金的金融机构加强联系，树立诚实守信的形象。
2.2全方位转变企业财务管理观念
中小型企业应当建立现代企业管理制度，将企业的所有权与经营权进行分离，尤其是企业领导者要积极转变观念，具有对策建议精神，要结合企业实际，勇于突破“家庭式”的传统管理理念和管理方法，制定更合理的、完善的管理制度。第一，树立风险理财观念。任何一个市场主体的利益都具有不确定性，而在知识经济时代，企业面临的风险将会更大。中小型企业防范风险有两个重要途径：一是建立风险预测，系统地辨识可能出现的`风险；二是制订翔实的财务计划，减少未来风险的影响。第二，树立资本多元化理财观念。随着我国资本市场的开放，大批外资银行和外国企业都将进驻中国，积极寻求与外资合作，实现投资主体多元化，这是我国中小型企业未来筹资的渠道之一。
2.3强化资金管理，加强财务控制
一是保持财务资料完整。很多中小型企业很难提供一份完整的财务资料，特别是有效的财务管理，这势必要着重改变的现状。二是加强对存货和应收账款的管理。很多中小型企业因为存货太多或者存在大量的、难以收回的账目，久而久之，很容易将一个健康的中小型企业拖垮；另外，加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。三是努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。四是提高认识，贯彻落实到企业内部各个职能部门，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容。五是加强财产控制，建立健全财产物资管理的内部控制制度，以揭露问题、促进管理的改善及责任的加强。
2.4财务管理模式上的对策建议
第一，财务管理结构对策建议。重新优化企业的资本结构：一是要重新确立金融资本与知识资本的比重关系。二是要重新确立知识资本的各种权益形式和期限结构。三是要重新调整金融资本内部的层次、形式。对市场变化可能带来的后果及早采取预防性措施。第二，财务分配实现公平性。财务分配由按资分配调整为按经济要素分配，因此，在财务分配方式上确立知识资本的地位，同时，也可以这样的方式激励成员积极投入知识资本。第三，财务管理目标对策建议。企业财务管理不仅要考虑有形资本所有者的最大化资本增值，企业财务管理的目标需要向多元化、纵深化演进。第四，财务分析实现准确性。财务分析需要重视对知识资本的分析，要客观评估知识资本价值。
2.5把握好方向，规范企业内部投资
中小型企业的发展不一定是做大了好、做多了好，而是做精、做专、做强。中小型企业在其发展过程中只要把握好发展方向，在做强的基础上才能进一步发展。所以，企业发展强大不可能一蹴而就。中小型企业只有把握好定位，在发展过程中才不会迷失方向。
一、我国企业面临通货膨胀的近况
根据国家统计局2015年8月13日公布的数据，7月份的居民消费价格指数涨幅同比达到5.8%。对消费影响最直接的是，猪肉、蔬菜等消费品价格均出现不同程度的上涨。专家认为，我国存在通货膨胀的风险。通货膨胀一般是由于需求拉动和成本推进两个因素引起的，但在通货膨胀恶化的时期，需求和成本两个会共同作用，形成螺旋形通货膨胀，这时人们容易形成恐慌心理，造成通货膨胀难以在短期内抑制。对于企业来说，最现实的问题就是，面对步步逼近的通货膨胀，该用什么样的策略应对，以减少损失，渡过难关。在通货膨胀时期，企业加强流动资金的管理显得格外重要。在物价不断上涨时，企业的经营风险加大，银行贷款的风险也随之上升，国家紧缩银根，即使是财务状况较好的企业也很难贷到款。此时，因为应付款项在不断贬值，在不影响企业信用的前提下，应尽量推迟应付款项的支付，越迟支付对企业越有利。由于货币性资产在不断贬值，而进货成本在不断上涨，应尽快把货币资产转换为生产物资，以保证生产的正常进行。但是，值得一提的是，当企业应对通货膨胀时，很容易将通货膨胀造成的损失转移到下游企业，然后下游企业继续转移，这样企业无休止的转移行为将导致市场价格一轮又一轮排浪式上涨，这将对国家的宏观调控造成障碍。总之，如果通货膨胀到来，它对企业生产和经营带来的影响将是普遍性的，此时企业需要保持一个良好的心态积极应对，切莫产生恐慌心理，因为对通货膨胀的恐慌其实比通货膨胀本身更加可怕。
二、在通货膨胀环境下公司理财的对策
1.合理确定现金持有量
一般来说，企业持有现金主要是满足三个方面需要：预防性需要、交易性需要和投机性需要。发生通货膨胀时，现金作为流动资产，其购买能力会下降，如果企业在此时持有大量现金，肯定会因货币贬值而遭受损失。但是，在通货膨胀时期，企业对现金的需求量却增加了。这是因为，通货膨胀使得货币的供应量小于需求量，在货币供不应求的情况下，如果企业持有的现金量不足，不仅难以支持日常生产开支，错失良好的购买机会，还会因无钱付款问题影响到企业的信誉和品牌。因此，通货膨胀时期企业将会遇到许多未知因素，如果持有的现金不足将会影响到企业的生产与经营，更严重的还会给企业带来灭顶之灾，因此，企业必须要持有一定数量的现金来应付各种不确定问题。为了应对通货膨胀，企业现金管理目标首先是根据生产经营需要合理确定现金持有量，然后才能考虑因通货膨胀带来的购买力损失问题。
2.合理确定存货数量
存货对企业日常生产经营所起到的作用是十分重要的，特别是在通货膨胀时期。为了满足企业生产经营的需要，企业最基本的目标是及时供应在生产经营中企业所必需的存货。而储存一定数量的存货，会发生存货的存储成本、磨损成本以及存货占用资金的机会成本等，所以，一般来看，企业应该尽量减少持有的存货数量。在通货膨胀时期，首先，企业应充分考虑通货膨胀对存货的影响，合理确定持有存货数量。其次，通货膨胀时期国家一般会采取通货紧缩的政策，受政策的影响，在消费、出口、投资等各方面对企业产品的需求量会大大减少。因此，企业不宜储存过多数量的存货，应结合自身情况权衡利弊，合理持有适当数量的存货。此外，不管是否发生通货膨胀，企业在销售产品时应尽可能地与客户签订长期购货合同，这样可以降低因物价上涨给企业带来的损失。
3.尽快收回应收账款
作为货币性资产，在通货膨胀期，应收账款会因货币购买力下降而给企业带来损失，而且前面也分析了，在通货膨胀时企业对资金的需求量会大大增加，企业本身资金会很紧张，企业间的资金也很紧张，这时，很难收回应收账款，出现坏账的概率增大。因此，为了应对通货膨胀，企业应指派专人催收应收账款，设定更严格的信用标准，并且要缩短信用期间，采取种种有效措施尽快回收应收账款，将其转化成为现金，以避免遭受不必要的坏账损失。
4.科学调整长期投资策略
投资有短期投资和长期投资之分。短期投资，即是持有时间不超过1年（含）并能随时变现的投资，包括股票投资、债券投资、基金投资等，短期投资流动性仅次于现金，一般可以被认为是现金的暂时形式，变现能力很强。因此，对于短期投资来说，其受通货膨脹的影响微乎其微。在经济结构稳定下，通货膨胀率的提高对短期投资的影响很小，短期投资就不需要考虑通货膨胀的影响。但是对于长期投资，就必须充分考虑通货膨胀的影响。长期投资是指持有时间超过1年并且不能够随时变现的投资，包括长期股权投资、长期债券投资、其他长期债权投资等。发生通货膨胀时，通胀率的突发性较强，肯定会对企业的长期投资决策产生严重影响，如果企业能够准确地预测通胀率，会对企业的长期投资决策产生重要意义。因此，企业在长期投资决策时，必须充分考虑通货膨胀的影响，并应根据其产生影响及时调整长期投资策略，以免造成更大的投资失误和损失。
5.采取有效方法减少税赋负担
如前所述，发生通货膨胀时，企业会出现表面上盈利实际亏损的现象，而这时企业应计税的所得额却实实在在的增加了。为了减少损失，企业应采取有效方法减少应负担的税赋。这些有效方法包括：一是加速计提固定资产折旧费，也可以缩短折旧期限，增加时期内的成本开支；二是采用后进先出法使用存货；三是对无形资产计提减值准备；四是对未收回的应收账款计提更多的坏账准备。当然，企业在采取以上方法时，应该及时将采取方法告知税务部门，加强沟通联系，争取在税务部门的认可下实现企业会计政策的变更，依法实现降低负担税赋的目的，从而尽量降低因通货膨胀带来的损失。
摘要：建立规范的公司治理结构是建立公司制企业的必须，而我国的公司治理结构还存在一些系列问题，针对我田公司治理的现状，着重分析了我国现代公司治理结构中股权结构存在的问题，并且提出了完善我国公司治理结构的一些基本思路。
关键词：公司治理结构；股权结构；独立董事
1关于公司治理
对于公司治理的定义有很多种，Cohen和Hanno将公司治理定义为“董事会和审计委员会为确保财务报告过程的公正性所采取的监督活动”。OECD在《公司治理结构原则)中定义：“公司治理结构是一种据以对工商业企业进行管理和控制的体系”。
虽然有关公司治理与实务方面的问题还存在诸多差异。但关于公司治理理论至少在以下几方面已达成共识：(1)公司治理结构是解决股东、董事会以及经理之间责、权、利关系的一种制衡机制；(2)治理的目标在于增加股东价值，实现利益相关者价值最大化；(3)监督、风险管理、控制、激励与约束、目标、责任和权利是公司治理的重要因素；(4)有效的治理需要有充分的资源来监督组织的控制和风险。
公司治理结构包括外部公司治理结构和内部公司治理结构。它通过一整套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度来协调公司与利益相关者之间（股东、债权人、职工、政府等）的利益关系，以保证公司决策的科学性、有效性，从而最终维护公司各方面利益。具体包括股权结构、股东大会、董事会、监事会以及经理层所构成的内部公司治理；也包括资本市场、经理人市场、政府架构等外部治理环境。
公司治理结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利害相关者。并且清楚地说明了决策公司事务所应遵循的规则和程序。同时。它还提供了一种结构，使之用以设置公司目标，也提供了达到这些目标和监控运营的手段。也就是说，通过公司治理结构的安排，使因两权分离产生的目标差异所造成的代理成本尽可能降低。
2我国上市公司治理结构中存在的主要问题及股权结构的现状
由于受种种因素的制约和影响，目前我国大多数上市公司存在着诸如外部监控机制不健全、董事会功能和职能不够规范、行政干预过多，代理成本上升、经营者行为失控等一系列问题，股权结构作为公司治理结构的重要组成部分，它对于公司的经营激励、收购兼并、代理竞争、监督监管等诸多方面有较大的影响。而我国高度集中的股权结构，从某种意义上说，是公司治理结构的深层次问题。
公司治理结构关键是根据不同的股权结构和公司外部治理环境构建公司内部相互制衡的组织构架。股权结构作为公司的所有权结构，表明了股东对于公司高级管理人员的权力控制程度。在英美等股权比较分散的国家，公司组织主要由董事会和股东会构成。在德日等股权比较集中的国家，公司组织构成有股东会、董事会和监事会，其中监事会起比较大的作用。
我国上市公司的股权结构比较复杂，通常包括两大部分：一部分是尚未流通股（简称非流通股），包括国家等发起人股、定向法人股份、其他未流通股份；另一部分是已流通股份，包括境内上市的人民币普通股（简称A股）境内上市的外资股（简称B股），境外上市的外资股（简称H股、N股等）。根据中国证监会公布的有关统计资料。可以看出，中国上市公司的股权方面具有种类繁多，且相当比例的股份不能上市流通的特点（见表1）。
由表1资料可以看出，在我国上市公司的股权结构中，2007和2008年未流通股份分别占到约61％和53％的比例，其中发起人股及法人股占到50％。虽然2008年有所下降，但仍能看出；我国上市公司股权结构既不同于英美式的股权分散模式，也不同于德日式的法人间交叉持股的股权集中模式，而是“一股独大”式的股权高度集中。历史原因使得非流通股成为我国上市公司股权结构的主要成分。并且根据有关统计资料，流通股在全部股本中的比例随着发行股票规模的扩大。呈现出下降的趋势。3我国股权结构的特点及其积极作用
3.1我国股权结构呈现出一种由大股东控制的高度集中的特点
在市场经济国家，关于股权结构的集中情况，可以分为两种类型，一种是英美等国以股权分散化为特征的外部治理为主的体制。其大股东在公司股权中所占的比例远远低干中国的情况。另一种是日本和德国已经形成的紧密型的股权结构。上市公司的大股东往往是大型企业和金融机构。日本的几乎每一个大企业都有一个持有其股票20％的金融集团。大股东与企业之间形成一种严密的、家庭式的团体。他们不仅通过正式的股东大会或非正式的总裁会议控制企业，而且还会通过资金提供或业务的往来直接参与到企业的经营决策中，小股东的利益和作用相对被忽视。
与国外相比，我国股权结构显著的特征是未流通股比例过大，特别是其中的国家股比例过大。同时，我国上市公司总体股权结构是以发起人股与法人股为主。另外。近年来上市公司法人相互持股的情况也有所增加。因此，中国的上市公司治理结构实际呈现出一种由大股东控制的高度集中的特点。
3.2我国股权结构高度集中的积极作用
大股东的存在导致对管理者更好的监督和企业更好的业绩，特别是股权集中在机构投资者的情况下。股权比例的选择要涉及到两个关键成本：一是风险成本，即投资者投资的方向所带来的风险损失；二是治理成本，即维持公司治理有效运作而发生的成本，它主要包括治理的组织结构本身发生的成本和治理活动的组织协调成本。这两个成本与股权集中或分散有密切的关系，如果公司的股份高度集中于一个投资者手中（拥有绝对控股权），按照所有权与剩余索取权相匹配原则，企业所取得的一切利益应该大部分归该出资者所有，外部大股东在其投资企业存在重大经济利益时，投资者为追求利益的最大化，就会利用一切制度和手段积极主动地监控经营者的行为，以确保管理者没有从事有损于股东财富的活动。由于属于内部高度的监控，因而监控花费少，治理成本低。同时又因为股权分散导致的小股东“搭便车”难题，从而造成对管理者的监督困难。而外部大股东的存在，减少了管理者机会主义，从而降低了管理者与股东的直接代理冲突。所以。股权相对集中有利于减少合约签订与执行中的交易成本，相对集中的股权使得大股东有足够的激励与能力去监督代理人，从而降低代理成本。
股权集中度对公司治理起着监管作用。Berle和Means认为，股权集中度与企业业绩之间存在正的线性关系。股权集中鼓励创新（与企业价值最大化相联系的战略）和阻止多元化（与管理者利益相关的其它目标相联系的战略，如规模）。我国的资本市场尚未成熟和完善，小股东还不足以起到对公司的监管作用。而高度集中的股权结构对于减少公司经理人的机会主义和自利行为，促进他们对于长远目标的追求总体看是积极的。所以，大股东的存在会有利于提高公司的价值和长远发展能力。
4进一步完善我国公司治理结构的思考
（1）在保持一定程度的股权集中情况下，对上市公司进行一系列有效的股权结构安排，抑制内部人掠夺，优化公司治理机制。
我国上市公司中占总股份接近百分之五六十的非流通股的存在，不仅因国有股在其中占绝对地位而削弱了对于企业经理人员的监管力量。而且由于不准上市流通，国家对于市场外的非流通股的交易又有严格的规定，经理人才市场、资本市场及公司控制权市场发育十分缓慢，从而难以发挥积极的作用。因此，阻碍了对经理人员的另外一种约束机制一一公司控制市场的形成。所以在我国，公司控制市场还不足以形成对管理层的威胁，主要还是依赖企业内部的各种控制机制。所以，根据我国上市公司股权结构的特-殊性，在保持一定程度的股权集中情况下，要通过对上市公司一系列有效的股权结构安排。解决所有者缺位的股权结构问题，设立一个完善的制度来体现这个所有权，来抑制内部人掠夺，优化公司治理机制，提高公司的长远发展能力。
（2）落实独立董事制度，保护投资者利益。
独立董事制度本身是基于为避免公司董事被控股股东及管理层所控制、从而损害其他中小股东和公司的整体利益而设置的。中国虽不明显存在美英模式中董事长兼任CEO的问题，但大股东操纵并掏空上市公司，损害中小投资者利益的事例并不少见。因此，在上市公司中严格实施独立董事制度，既是保护投资者利益，又是完善公司治理的明智之举。目前。我国上市公司中基本设立了独立董事，但仍有两个问题亟待解决。一是在上市公司董事会中。独立董事人数的比例偏小，二是从制度安排等方面解决独立董事的“责、权、利”问题，使独立董事真正发挥其作用。有关学者的实证研究结果也表明，上市公司中的独立董事越多，公司价值成长能力也越高，这充分说明独立董事的外部监督作用。对提升我国上市公司业绩具有重要作用。
（3）加强监管，严格上市公司的报表信息披露。
资本市场信息主要来自报表披露，投资者利益的保护在相当程度上，也依赖于上市公司报表披露的真实性和准确性。为了遏制虚假的报表信息，维护投资者权益，我们认为，应在公司治理及其资本市场规则中引人透明化、公开化的市场机制。成熟的资本市场非常重视财务报表呈报的管制，而放松对市场准入等规则的监管，目的是提高市场透明度，保护投资者的知情权。我国资本市场的监管理念却正好相反，监管部门致力于上市公司的市场准入审批、IPO价格的确定、增发、配股标准的设立等，而轻视对报表真实性的验证。实质上是弱化了对投资者的保护职责。为此，监管部门应转变监管理念，重视对上市公司财务报表的管制。加大上市公司的违规成本，减少供大于求的会计师事务所数量，并严惩报表造假者。
摘要：随着我国证券市场逐渐活跃，上市公司的委托理财逐渐变为一种普遍现象。但由于委托理财业务在我国处于发展初期，不可避免地存在着一些问题。本文就我国上市公司委托理财中所暴露出的问题进行深入分析，提出要解决这些问题必须要强化对委托理财的信息披露，完善相关法律法规，加强对募集资金的监管，强化董事责任，以及积极引导上市公司重视主业的发展等一系列对策，这将对完善和规范我国资本市场的可持续发展有深远意义。
关键字：上市公司 委托理财 困境 对策
一、委托理财的界定
委托理财又称委托资产管理，泛指委托人（可以是企业，也可以是个人）将自己的资产交给受托人，由受托人对其资产进行专业管理的资产运作方式，简言之就是“受人之托，代为理财”，如金融信托、投资基金就是典型的委托理财业务。委托理财是市场经济和资本市场发展到一定阶段的产物，在国外己经是很普遍而且专业化的了，在我国从产生到发展至今，也有一定的时间，但是，由于我国资本市场与国外比较起来还很不健全，因此，委托理财在我国的发展道路还是比较曲折的。
二、上市公司热衷委托理财之动因
上市公司委托理财，是指为了获取投资收益，上市公司作为委托方将公司的货币资金按照某一协议委托给证券公司、投资公司或其他类型的法人企业（即受托方）管理，形成委托代理关系的一种资产管理模式。
委托理财，对于上市公司来说，是一种新颖的投资方式，对于投资公司、证券公司或其他法人企业来说，是一种新的筹资模式。上市公司委托理财之所以暗流涌动，有其外在动因与内在动因。
（一）外在动因
其外在动因是委托理财的直接原因，一般而言有2个方面:其一是法律监管制度的松弛，2005年新修订的《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》为委托理财提供了更为宽松的条件，比如：上市公司的融资条件得以放宽，解除了上市公司买卖股票的禁令；其二是股市行情的高涨，股市是一个高收益的行业，许多上市公司难敌诱惑，纷纷加入炒股行列，除了炒股，委托理财便成了一个必然的选择。
（二）内在动因
上市公司委托理财的内在动因是影响上市公司委托理财决策的根本性因素，本文认为，其内在动因是上市公司经营理念的变化以及追求利润最大化。首先，在市场经济快速发展的同时，上市公司的经营理念也发生了根本性的变化，它们逐渐注重产业资本和金融资本的结合；其次，上市公司以盈利为目的，为了使公司业绩的得到更大提升，将将闲资金投资于回收期短且回报率高的委托理财。
三、我国上市公司委托理财目前面临的困境
（一）受托方素质良莠不齐
委托方将自己的闲散资金交由受托方管理，而受托方的素质良莠不齐，受托机构更是种类繁多，除了一些综合类证券公司、信托投资公司，还有财务公司、保险公司和资产管理公司等。在这些公司中，除了一些信誉较好，专业水平较高，资本实力雄厚的大券商，也有许多是没有得到认证，尚无资格接受委托理财的小券商，更有甚者，一些受托机构内部管理制度不严格，随意挪用委托方的资金，导致资金链断裂，侵害了委托人的权利，直接影响了委托方的利益。
（二）保底条款缺乏法律依据和切实保障
目前，许多上市公司进行委托理财，常常采用保底条款的方式委托中介机构进行理财来确保本公司收益的稳定性。所谓保底条款是指委托方和受托方在委托理财合同中约定。